El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció la emisión de un bono en dólares pensada para cubrir parte de los vencimientos de deuda y fortalecer reservas.
El Gobierno anunció que la Argentina vuelve al mercado de deuda con la emisión del BONAR 2029N, un bono en dólares con cupón de 6,5% y vencimiento en 2029, destinado a financiar compromisos sin afectar las reservas. La colocación representa un paso clave en la estrategia oficial para reducir el riesgo país y mejorar el balance del Banco Central.
El BONAR 2029 tiene vencimiento al 30 de noviembre de 2029 y fue emitido bajo ley local. Estará destinado a inversores interesados en colocar fondos en moneda estadounidense y acompañar el financiamiento de los próximos compromisos del Estado.
Luis Caputo adelantó tres ejes de la reforma laboral: baja de cargas patronales, deducciones en Ganancias y régimen de empleo flexible.
El ministro de Economía Luis Caputo reafirmó este sábado su postura respecto al auxilio financiero y contradijo la publicación de la prensa norteamericana.
Caputo anunció la medida durante una entrevista televisiva y destacó su relevancia para la política económica. “Vamos a salir con un bono a 4 años, a noviembre de 2029, con un cupón. Es un dato importantísimo por lo que se viene hablando de la acumulación de reservas”, expresó en diálogo con América 24.
Según explicó, el Gobierno utilizará lo recaudado para cubrir “una parte” del vencimiento de alrededor de USD 4.300 millones que enfrenta la Argentina el 9 de enero. “La idea es pagar los vencimientos de enero sin que bajen las reservas”, afirmó el ministro.
De acuerdo con la información oficial, el BONAR 2029N está denominado en dólares, pagará un cupón anual del 6,5% con pagos semestrales y amortizará el 100% del capital al vencer en 2029. Tanto la suscripción como el pago se realizarán exclusivamente en dólares bajo legislación argentina.
La reacción inicial del mercado fue favorable: tras el anuncio, los bonos soberanos argentinos exhibieron subas promedio del 0,4%, mientras que el riesgo país descendió 14 puntos (2%), ubicándose en 620 puntos básicos.
El comunicado oficial que acompañó la decisión resaltó que, en un contexto de fuerte compresión de tasas en los bonos en dólares, el Tesoro busca ampliar sus opciones financieras para cubrir los próximos vencimientos sin afectar las reservas netas del Banco Central. Economía señaló que, “habiendo alcanzado costos financieros sostenibles”, se inicia una estrategia para refinanciar vencimientos en dólares sin perjudicar el proceso de fortalecimiento del balance del BCRA.
Los fondos obtenidos se destinarán a cancelar parcialmente el vencimiento del capital de los bonos Bonar 30 y Bonar 29, previsto para el 9 de enero de 2026.
La recepción de ofertas para el BONAR 2029N tendrá lugar entre las 10 y las 15 horas del 10 de diciembre de 2025, mientras que la liquidación está prevista para el 12 de diciembre. La licitación incluirá un tramo no competitivo para pequeños inversores con ofertas de hasta USD 50.000 y un tramo competitivo sin tope para montos mayores, en el que se deberá indicar precio por cada USD 1.000 de valor nominal.
Las órdenes deberán canalizarse a través de agentes de negociación o agentes de liquidación y compensación registrados en la Comisión Nacional de Valores (CNV). El monto máximo a colocar será definido por el Tesoro conforme a la Resolución Conjunta Nº 9/2019 de Finanzas y Hacienda.
Enero de 2026 presenta un desafío financiero significativo: se concentra un vencimiento estimado en USD 4.300 millones por pagos de capital e intereses de bonos bajo legislación internacional surgidos de la reestructuración de deuda. Este compromiso forma parte de la planificación anual y exige contar con las divisas necesarias para cumplir con los acreedores.